兩種完全正相關的股票組成的證券組合

證券組合是指個人或機構投資者所持有的各種有價證券的總稱，兩種完全正相關的股票組成的證券組合不能抵消任何風險。風險包括兩種，系統風險和非系統性風險。系統風險是不可分散風險，非系統風險是可分散風險，但非系統風險的分散情況要視股票間相關程度而定；當兩支股票正相關時，即相關係數小於1但大於0，此時可以分散一定的風險，只有當兩支股票完全正相關時，即相關係數為1時，該組合不能抵消任何風險。證券組合的方式是指實現投資多元化的基本途徑。證券投資可以採取如下幾種方式：工具組合：投資工具組合指不同投資工具的選擇和搭配。選擇何種投資工具，一方面應考慮投資者的資金規模、管理能力以及投資者的偏好；另一方面則應考慮不同投資工具各自的風險和收益以及相互間的相關性。期限組合：投資期限組合指證券投資資產的長短期限的搭配。不同的投資工具所形成的資產的期限是不同的，同種投資工具所形成的不同的資產也會有不同的期限。證券投資的期限組合主要應考慮：一是投資者預期的現金支付的需求，包括支付的時間和數量；二是要考慮不同資產的約定期限及流動性；三是經濟週期變化。區域組合：投資的區域組合是指基金通過向不同地區、不同國家的金融資產進行投資，來達到分散投資風險，獲得穩定收益的目的。證券投資的區域組合主要應考慮如下因素：一是各國資本市場的相關性，二是各國經濟週期的同步性。三是匯率變動對投資的影響。