企業貸款財務需注意的14個財務指標

這14各指標分為5大類：財務結構、償債能力、現金流量、經營能力、經營效益。

（1）財務結構：

1、淨資產與年末貸款餘額比率必須大於100%（房地產企業可大於80%）；淨資產與年末貸款餘額比率=年末貸款餘額/淨資產*100%，淨資產與年末貸款餘額比率也稱淨資產負債率。

2、資產負債率必須小於70%，最好低於55%；資產負債率=負債總額/資產總額X100%.

（2）償債能力：

3、流動比率在150%~200%較好；流動比率=流動資產額/流動負債*100%.

4、速動比率在100%左右較好，對中小企業適當放寬，也應大於80%；速動比率=速動資產額/流動負債*100%；速動資產=貨幣資金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據=流動資產—存貨—預付賬款—一年內到期的非流動資產—其它流動資產。

5、擔保比例小於0.5為好。

6、現金比率大於30%.現金比率=（現金+現金等價物）/流動負債。

（3）現金流量：

7、企業經營活動產生的淨現金流應為正值，其銷售收入現金回籠應在85~95%以上。

8、企業在經營活動中支付採購商品，勞務的現金支付率應在85~95%以上。

（4）經營能力：

9、主營業務收入增長率不小於8%，説明該企業的主業正處於成長期，如果該比率低於5%，説明該產品將進入生命末期了。主營業務收入增長率=（本期主營業務收入-上期主營業務收入）/上期主營業務收入*100%.

10、應收賬款週轉速度應大於六次。一般講企業應收賬款週轉速度越高，企業應收賬款平均收款期越短，資金回籠的速度也就越快。應收賬款週轉速度（應收賬款週轉次數）=營業收入/平均應收賬款餘額=營業收入/（應收賬款年初餘額+應收賬款年末初餘額）/2=營業收入*2/（應收賬款年初餘額+應收賬款年末初餘額）。

11、存貨週轉速度中小企業應大於五次。存貨週轉速度越快，存貨佔用水平越低，流動性越強。存貨週轉速度（次數）=營業成本/平均存貨餘額，其中存貨平均餘額=（期初存貨+期末存貨）÷2.

（5）經營效益：

12、營業利潤率應大於8%，當然指標值越大，表明企業綜合獲利能力越強。營業利潤率=營業利潤/營業收入（商品銷售額）×100% =（銷售收入-銷貨成本-管理費-銷售費）/銷售收入×100%.

13、淨資產收益率中小企業應大於 5%.一般情況下，該指標值越高説明投資帶來的回報越高，股東們收益水平也就越高。淨資產收益率=總資產淨利率×權益乘數=營業淨利率×總資產週轉率×權益乘數；其中營業淨利率=淨利潤÷營業收入；總資產週轉率（次）=營業收入÷平均資產總額；權益乘數=資產總額÷所有者權益總額=1÷（1-資產負債率）。

14、利息保障倍數應大於400%利息保障倍數=息税前利潤 / 利息費用=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）