期貨交易系統：5分鐘週期，120日均線，上多...

最近，有人提問：5分鐘週期，120日均線，上多下空，能夠盈利嗎？

首先，在我們之前的專欄文章中，我曾經論證過2點：

1、單均線交易系統，具備正向收益預期的交易邏輯。因為其利用均線，可以實現截斷虧損讓利潤奔跑的趨勢交易思路。

簡單粗暴碾壓一切：單均線期貨交易系統

2、小週期的獲利難度非常大，因為小週期K線承載的交易系統一般交易級別很小。交易級別太小，手續費和滑點的成本佔比就非常大。

日內？15分鐘？日線？哪個週期才是交易系統的最佳選擇？

所以，小週期幾乎是想要獲利的地獄難度。

因此，如果是普通的小週期+單均線，幾乎是沒有成功的可能性。比如，你在5分鐘週期上用了一個20日均線之類的。

但是，這位朋友不按照常理出牌。

他選取了一個大均線。

他之所以選擇小週期大均線的原因我也明白。因為小週期的盈利反饋很快，資金曲線理論上很漂亮，這是我們所有交易員都喜歡的。但是，他看過我的專欄，他知道，小週期背後想要獲利特別困難，但是又不甘心。

那怎麼辦？

用一套大均線不就行了？既然小週期獲利的難點主要是級別太小了，難以覆蓋掉手續費和滑點的成本，而我採用了大均線，豈不是可以規避掉這個弊端？

這樣，我能夠戰勝手續費和滑點的同時，反饋也加快了，豈不是很完美？

基於這個問題，我們來用量化手段驗證一下。

1、

首先，這個單均線的策略很容易編寫，前面我給出過模型了。但是，這個測試的問題在於，他想要的是5分鐘的週期。

如果用5分鐘週期，全品種，測試較長的時間段的話，資料太多，而且很卡。所以，在這裡，我採用了另外一個方法先試試它值不值得我去全品種測試。

即：先測試歷史走勢最好的品種。

在這裡我選擇的品種是橡膠和螺紋鋼。這兩個品種的歷史走勢都很不錯，而且上市時間都不短。如果這套測試無法在這兩個品種上獲利，那麼它幾乎就沒有成功的可能性。

下圖就是這套策略在橡膠K線上的交易結果，可以看到，在前期，橡膠的日內波動非常大，加上了手續費和滑點也能剛住。但是，隨著其活躍程度的上升，在沒有那麼那種極大的波動之後，直接就崩了，根本就無法盈利。

也就是說，雖然這個邏輯具備正預期，但是在手續費和滑點的巨大壓力之下，其對行情的走勢要求非常非常的高。

同樣，螺紋鋼期貨的最後結果如下：

加上手續費和滑點之後，均為虧損。因此，基本可以確定：這套策略在手續費和滑點的壓力下，依然無法成功。

因為最強的2個品種都無法實現盈利，其他的根本就不需要測試了。

所以，這套5分鐘，120日均線的策略不可行，原因依然是手續費和滑點壓力過大。

一點意外就可以擊垮它。

2、

基於這個問題，其實我們可以延伸出來另一個更有趣的問題：

小週期大均線，和大均線小週期到底有什麼區別？

有的人覺得是算術的區別。

在他們看來，一根日線假如我們算6小時（白天4小時+夜盤2小時），那麼一根日線就相當於6根小時線。所以，日線級別的20日均線，就相當於小時線的120日均線。

很明顯，這樣算就是算著玩玩而已。

我問你，那沒有夜盤的品種咋辦？黃金這種夜盤超長時間的又咋辦？這種預估根本毫無意義。

隨便舉個一個例子。

比如螺紋