銀行理財產品發展分為幾個階段

第一階段（1999-2005），銀行理財產品的萌芽階段。隨著改革開放的推進，我國在2001年底加入世界貿易組織，經濟對外開放的交流使得國外先進金融理念滲透到國內。國內商業銀行開始涉獵個人理財，接受客戶的理財諮詢為其制定財富管理計劃。此階段居民主要集中於對所持外幣資產的保值增值。2003年，中國銀行發行了我國第一款外幣理財產品“匯聚寶”外匯理財產品。此後，國內商業銀行也爭相模仿推出外幣理財產品，但都沒有形成規模。2004年11月，光大銀行推出投資於銀行間債券市場的“陽光理財B計劃”，開創了國內人民幣理財產品的先河，揭開了我國人民幣銀行理財產品的發行序幕。2004年是我國銀行理財產品研發的摸索階段，還沒有相關監管制度出臺。這期間的產品的發行注重高門檻，較強的流動性，風險和收益一般較小。並且型別單一、設計簡單。2005年年初國內出現首個人民幣結構性理財產品。

第二階段為（2005年11月-2008年中期），銀行理財產品市場的發展階段。發行規模較萌芽階段有顯著的增加。這階段，我國經濟處於高速發展階段，民間資本需求大增，投資機會增多，金融市場整體表現良好，銀行為了籌集更多的資金，在存款業務競爭日益激烈的此階段，個人理財業務的重要性提高。我國銀行理財市場得到了高速發展。銀行理財市場從2005年的3560億元人民幣增長到2008年上半年9100億元人民幣。2005年12月，擁有衍生品業務許可證的銀行經銀監會批准可以發行與股票、股指、商品等掛鉤掛鉤類理財產品。資金配置市場也開始逐漸涉及股票市場、票據市場等。產品型別豐富，結構化的理財產品收到投資者的關注。

第三階段（2008年中期至今），銀行理財產品成熟、規範階段。2008年末，全球性金融危機的爆發降低投資者的投資熱情，證券市場市值紛紛跳水，投資者選擇拋售離場，對於銀行理財產品的選擇也趨於理性。發行銀行也減少了與國外證券市場聯動性強的理財產品，監管機構也加大監管力度，提高對理財產品發行的審批，嚴格控制風險，保護投資者利益。政府為了抵禦金融危機的影響，投入4萬億保證GDP增長，造成通貨膨脹率的提高，居民為了資產增值保值，將目光投向銀行理財產品市場。雖然理財產品市場迅猛發展，但是問題也不斷凸顯。銀行理財市場競爭激烈，產品之間互相模仿缺乏創新；理財銷售人員不夠專業；以及商業銀行理財產品資金池“龐氏騙局”等出現的問題都給理財市場的迅猛發展亮出紅燈。這一階段給相關監管部門提出難題，如何在保護投資者利益和促進過銀行理財市場發展兩者間權衡，制定出對雙方都有利的監管政策。