如何發起和設立對衝基金

金融理財
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目錄部分1：創立實體公司1、決定你想要建立的實體型別。2、組建顧問式投資團隊。3、為基金命名。4、（本步驟適用於美國申請人）申請個人稅號。5、註冊投資顧問。部分2：組建公司1、考慮建立一個公司合作伙伴。2、起草公司章程細則。3、律師。4、將公司註冊為註冊投資顧問型別。5、將你個人註冊為投資顧問代表。6、在證券交易委員會註冊基金新股。部分3：擴大和增長1、為基金尋求原始資本。2、聘請經紀人。3、聘請出色的公共關係人來幫忙。4、創造工作空間。作為擁有自己的對衝基金的經理，你可以拿別人的錢用來投資，為你以及你的投資人帶來收益。如果你是一位經驗豐富的財務顧問，這將有助於你脫離銀行業，並開啟屬於你的巨集圖偉業。要發起一隻對衝基金，你需要建立和註冊一個基金，並創辦投資公司作為基金的合夥人。其中，投資人在公司中扮演有限合夥人的角色。更多資訊見步驟1

部分1：創立實體公司

1、決定你想要建立的實體型別。可建立的基金實體型別取決於你所在地區的監管法律。有限合夥公司、有限責任公司以及信託都是典型的對衝基金的實體公司，但是你需要研究一下當地關於建立業務實體的法律。請聯絡你所在州的商務部。大部分情況下，對衝基金一般為有限合作形式，其中投資者們作為第二合夥人，投資顧問作為主要的合作伙伴。

2、組建顧問式投資團隊。如果你從銀行辭職，你可以試著和一些同事合作一起開創新事業。優秀的團隊是成功的關鍵。團隊建立時，最少要聘請兩名初級分析師、一名初級交易員和一名首席財務官。沒有一個輝煌的成就歷史你很難將自己推銷給投資人。從長遠來看，擁有輝煌就業史且對股票熟悉的員工將有助於公司人力資源的儲備和公司的旗開得勝。

3、為基金命名。填寫法律檔案時，你需要為你的基金命名。基金名稱應該好記、穩定且響亮。要避免一些過於激進的名稱，比如野蠻人基金等等，這些名稱會加深客戶對對衝基金行業的刻板印象。使用可以緩和形象的名稱，而不是會對你形象有不益影響的名稱。

4、（本步驟適用於美國申請人）申請個人稅號。基金實體公司要去國稅局申請一個聯邦僱主稅號。可以通過電話或者在國稅局網站上填寫申請所需的表格。申請個人稅號是免費的，整個過程只需要幾分鐘，且可線上完成申請。

5、註冊投資顧問。如果你的基金有15個或者更多的投資人，就需在證券交易所註冊為投資顧問。如果投資人少於15個人，無需在證券交易所註冊，但一些州可能會要求您註冊。更多資訊可諮詢商務部。註冊還需要參加一系列監管考試。考試時長約三小時，主要測試你的證券法的基礎知識和經驗，以及對於道德標準的理解。如果考試通過，你將成為所在地區的註冊投資顧問。

（適用於美國申請人）考試需填寫你所在州的U-10表格進行註冊並支付少額的考試費用和安排考試。考試費用約在30美金左右。

部分2：組建公司

1、考慮建立一個公司合作伙伴。投資顧問在建立基金時一般有兩個選擇：可以將對衝基金作為獨資經營來運營，或通過建立一個公司進行合作，並註明你的職責。建立一個公司作為基金實體的合作者來保護個人，是最常見的做法。這也就是所謂的投資諮詢公司。填寫公司章程，如果在美國，就去國稅局取得諮詢公司在你所在州的聯邦僱主識別號碼。

2、起草公司章程細則。新的投資諮詢公司需要起草內部規章手冊，在你所在地區的證券交易委員會和監管機構進行註冊。章程細則內容你自行決定，但大部分包括：合規手冊

道德行為規範

監督程式手冊

投資組合管理協議

3、律師。在建立公司過程中，最好聘請一家律師事務所來指導你完成公司建立手續。當然你自己操作也不是很難，但還是建議你聯絡一家對金融法律熟悉的律師團隊來協助你的工作。光是那些煩躁的文書工作就把你煩透了。還是諮詢專家吧。

4、將公司註冊為註冊投資顧問型別。可在投資顧問註冊登記所的網站進行註冊，使合作關係合法化。(IARD)。註冊是完全免費的，但可能需要花費幾個小時來完成。註冊前可諮詢你的法律團隊。

5、將你個人註冊為投資顧問代表。同時也可將個人註冊為基金投資顧問，註冊也可在上述網站完成。完成註冊需要填寫U-4表格（美國申請人），並支付給投資顧問登記所相應的費用。

6、在證券交易委員會註冊基金新股。從技術上來講，對衝基金並不是在證券交易委員會註冊，而是註冊為有限合夥公司新股。因為公司提供股票，有限責任會計師事務所提供會員資格，有限合夥公司提供利潤。註冊請在證券交易委員會填寫表格D。同時也需要填寫基金募集的各個州的表格D

部分3：擴大和增長

1、為基金尋求原始資本。建立對衝基金最難的部分就是現金的積累。資產需要管理，如果你本身並不富裕的話，那麼資產積累需要投資者。讓投資者對你的基金感興趣最好的方式就是你有資產成功的記錄且對資產運營非常的專業。不要受投資公司的擺佈，使你的業務陷於困境。堅持公司自主權，不要偏離公司軌道。

2、聘請經紀人。公司建立後，吸引一些有天分的經紀人對於公司的擴大和開展更多的交易來說是個不錯的主意。如果公司沒有想在快節奏的、具有競爭力的環境下掙錢的僱員，那麼你的對衝基金就不能增長。要讓別人知道你在尋找最好的。

3、聘請出色的公共關係人來幫忙。由於伯納德·麥道夫（Bernard Lawrence "Bernie" Madoff，因為設計一種龐茲騙局（層壓式投資騙局），令投資者損失500億美元以上，其中包括眾多大型金融機構。）這樣的人，世界對衝基金在公共關係部門的發展需要越來越多的幫助。僱用專業團隊是個明智之選，他可以幫助你的市場行為並給予你關於公眾基金營銷的建議。