2022年基金從業資格《私募股權投資基金基礎知識》 每日一小練

基金從業資格考試包含《基金法律法規、職業道德與業務規範》、《證券投資基金基礎知識》《私募股權投資基金基礎知識》三個科目。私募股權投資基金基礎知識主要講述了私募股權投資基金的特點、募集與設立、投資管理與內部監控、內部管理、業績評價等方面的內容，接下來我們就一下來做做練習吧！

習題

1、投資機構作為外部投資者，要減少或消除資訊不對稱等潛在問題，包括規避企業家的委託代理風險，投資機構應採取各項具體有效措施對被投資企業進行()。【單選題】

A.專案執行

B.專案監督

C.專案跟蹤與監控

D.專案規劃

2、股權投資基金可以通過被投資企業提交的經營報告瞭解企業業務進展情況，並密切關注企業出現的下列問題()。【單選題】

Ⅰ.支付延誤、虧損、財務報表呈報日期延誤、財務報表質量不佳

Ⅱ.資產負債表專案出現重大變化、企業家迴避接觸

Ⅲ.出現大量財產被盜情形、管理層出現變動、銷售及訂貨出現重大變化

Ⅳ.存貨變動異常、缺少預算和計劃、會計制度變化、失去重要客戶和供應商、出現勞工問題、市場價格和份額變化等

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、股權投資基金投資後管理的主要內容包括()。【單選題】

Ⅰ.對被投資企業進行協助上市服務

Ⅱ.對被投資企業進行的專案監控活動

Ⅲ.對被投資企業提供增值服務

Ⅳ.對被投資企業提供再融資服務

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、股權投資基金所提供的增值服務的價值在於()。【單選題】

Ⅰ.獲取投資資料

Ⅱ.提高投資回報

Ⅲ.降低投資風險

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

5、股權投資基金對被投資企業的監控通常會採取以下幾種方式()。【單選題】

Ⅰ.跟蹤協議條款執行情況

Ⅱ.跟蹤行政指令的執行情況

Ⅲ.監控被投資企業財務狀況

Ⅳ.參與被投資企業重大經營決策

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、公司型基金和合夥型基金的設立，通常需在()完成名稱預先核准、申請設立登記和領取營業執照的流程。【單選題】

A.中國證券投資基金業協會

B.中國證監會

C.中國證券登記結算機構

D.工商管理部門

7、公司型基金的分配為()，即按年度繳納公司所得稅之後，按照公司章程中關於利潤分配的條款進行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較()。【單選題】

A.先分後稅；低

B.先分後稅；高

C.先稅後分；低

D.先稅後分；高

8、關於公司型基金投資者和基金管理人的基礎法律關係，下列說法錯誤的是()。【單選題】

A.公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過認繳出資或認購股份成為公司股東

B.公司以其全部財產對公司的債務承擔責任

C.作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運營管理參與方式，主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產生影響

D.公司型基金建立的法人治理機制有效性較差，加之基金管理人員的變動，因而基金的穩定性較弱

9、()，根據《合夥企業法》可以由合夥協議對出資方式、數額和繳付期限進行約定。【單選題】

A.合夥型基金

B.公司型基金

C.契約型基金

D.有限合夥基金

10、基金募集過程中，募集機構應當承擔()等相關責任。【單選題】

Ⅰ.恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防範利益衝突

Ⅱ.履行說明義務、反洗錢義務等相關義務

Ⅲ.承擔特定物件確定、投資者適當性審查、基金推介

Ⅳ.及合格投資者確認

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

參考答案和解析

1、正確答案：C

答案解析：雖然投資機構與被投資企業的目的都是改善企業經營管理，實現公司股權價值提升，但是雙方的發展目標重點有所不同，在企業經營中難免出現企業家的行為與投資機構利益不一致的現象。投資機構作為外部投資者，要減少或消除資訊不對稱等潛在問題，包括規避企業家的委託代理風險，投資機構應採取各項具體有效措施對被投資企業進行專案跟蹤與監控，更好地瞭解企業運營的實際情況，並積極應對內外部環境變化與經營風險，從而促進被投資企業更好的發展。

2、正確答案：D

答案解析：股權投資基金可以通過被投資企業提交的經營報告瞭解企業業務進展情況，並密切關注企業出現的下列問題：支付延誤、虧損、財務報表呈報日期延誤、財務報表質量不佳、資產負債表專案出現重大變化、企業家迴避接觸、出現大量財產被盜情形、管理層出現變動、銷售及訂貨出現重大變化、存貨變動異常、缺少預算和計劃、會計制度變化、失去重要客戶和供應商、出現勞工問題、市場價格和份額變化等。同時，股權投資基金還要密切關注關於企業生產所需技術的變化、企業所處行業的變化及政府政策的變動等外部預警訊號。

3、正確答案：D

答案解析：通常，股權投資基金投資後管理的主要內容可以分為兩類，第一類為股權投資基金對被投資企業進行的專案監控活動；第二類為股權投資基金對被投資企業提供的增值服務，增值服務包括幫助企業規範財務管理體系、規範公司治理架構、協助後續再融資、提供人才專家等外部關係網路、協助上市及併購整合、提供管理諮詢服務。

4、正確答案：C

答案解析：股權投資基金所提供的增值服務的價值在於：提高投資回報和降低投資風險。

5、正確答案：A

答案解析：股權投資基金對被投資企業的監控通常會採取以下幾種方式：(1)跟蹤協議條款執行情況(2)監控被投資企業財務狀況(3)參與被投資企業重大經營決策。

6、正確答案：D

答案解析：公司型基金和合夥型及金的設立，通常需在工商管理部門完成名稱預先核准、申請設立登記和領取營業執照的流程。信託(契約)型基金不是企業實體，無須辦理工商註冊登記程式，根據投資者和管理人簽署的信託契約設立。

7、正確答案：C

答案解析：公司型基金分配時為“先稅後分”，即按年度繳納公司所得稅之後，按照公司章程中關於利潤分配的條款進行分配，收益分配的時間安排靈活性相對較低

8、正確答案：D

答案解析：由於公司型基金能夠建立有效的法人治理機制，加之基金管理人員的變動通常不會導致基金的解體，因而基金的穩定性較強。(D項說法錯誤)公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東，即投資人通過認繳出資或認購股份成為公司股東。(A項說法正確)公司以其全部財產對公司的債務承擔責任。(B項說法正確)作為股東的基金份額持有人對基金的投資與運營管理參與方式，主要是通過可能參與董事會以對基金的投資活動產生影響。(C項說法正確)

9、正確答案：A

答案解析：合夥型基金，根據《合夥企業法》可以由合夥協議對出資方式、數額和繳付期限進行約定。

10、正確答案：D

答案解析：基金募集過程中，募集機構應當恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防範利益衝突，履行說明義務、反洗錢義務等相關義務，承擔特定物件確定、投資者適當性審查、基金推介及合格投資者確認等相關責任。